Analisis Horizontal Neraca dan Laporan Keuangan
Analisis horizontal kadang-kadang disebut sebagai analisis tren, digunakan untuk mengidentifikasi tren selama sejumlah periode akuntansi tertentu. Ini dapat digunakan dengan neraca atau laporan laba rugi.
Anda memerlukan setidaknya dua periode akuntansi untuk perbandingan yang valid, tetapi jika Anda ingin benar-benar melihat tren, Anda harus memiliki setidaknya tiga, jika tidak lebih periode akuntansi data yang tersedia untuk menghitung analisis horizontal.
Tingkat detail dalam laporan keuangan Anda sangat bergantung pada perangkat lunak akuntansi yang Anda gunakan. Jika Anda menggunakan perangkat lunak tingkat pemula, kemungkinan besar Anda perlu menggunakan spreadsheet seperti Excel atau Google Spreadsheet untuk melakukan analisis horizontal.
Apa itu Analisis Horisontal?
Anda menggunakan analisis horizontal untuk menemukan dan memantau tren selama periode waktu tertentu. Alih-alih membuat laporan laba rugi atau neraca untuk satu periode, Anda juga akan membuat neraca komparatif atau laporan laba rugi untuk mencakup kegiatan bisnis triwulanan atau tahunan.
Dari pernyataan komparatif itu, Anda menyoroti kenaikan atau penurunan dalam jangka waktu tersebut. Dengan cara ini, Anda dapat dengan cepat melihat pertumbuhan, serta tanda bahaya apa pun yang memerlukan perhatian.
Dengan analisis horizontal, Anda menggunakan perbandingan baris demi baris (bandingkan setiap item baris dari dasar hingga periode akuntansi yang dipilih) dengan total. Misalnya, jika Anda menjalankan laporan laba rugi komparatif untuk 2019 dan 2020, analisis horizontal memungkinkan Anda membandingkan total pendapatan untuk kedua tahun untuk melihat apakah itu meningkat atau menurun, atau tetap relatif stabil. Jika memungkinkan, Anda harus menambahkan 2018 ke dalam campuran, sehingga Anda dapat melihat apakah itu tren atau hanya kebetulan.
Dengan membandingkan informasi keuangan historis, Anda dapat dengan mudah menentukan pertumbuhan dan posisi Anda dibandingkan dengan pesaing Anda.
Untuk akurasi terbesar, Anda harus memastikan semua laporan keuangan disiapkan secara konsisten sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum (GAAP). Yang saya maksud dengan konsistensi berarti Anda harus menggunakan metode dan prinsip akuntansi yang sama setiap tahun.
Batasan komparatif menyatakan bahwa pernyataan dan dokumen Anda perlu dievaluasi terhadap perusahaan yang serupa dengan perusahaan Anda dalam industri yang sama. Analisis horizontal meningkatkan kendala selama pelaporan keuangan.
Analis dan investor akan dapat mengidentifikasi faktor-faktor yang mendorong pertumbuhan selama periode waktu tertentu. Ini juga memudahkan untuk melihat pola dan tren pertumbuhan, seperti musim. Dengan pendekatan ini, Anda juga dapat menganalisis perubahan relatif antar lini produk untuk membuat prediksi yang lebih akurat untuk masa depan.
Meskipun pandemi 2020 berarti banyak industri melihat perubahan signifikan, data tersebut akan tetap berguna untuk analisis horizontal di masa depan.
Metrik dalam Analisis Horizontal
Laporan keuangan Anda, termasuk neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas memberikan informasi operasional dan memberikan gambaran kinerja yang jelas.
Dokumen-dokumen ini juga dapat menunjukkan keberhasilan dan potensi kelemahan perusahaan yang muncul, berdasarkan metrik seperti perputaran persediaan, margin keuntungan, dan laba atas ekuitas.
Misalnya, jika manajemen menetapkan bahwa kenaikan pendapatan atau penurunan harga pokok penjualan (HPP) adalah alasan kenaikan laba per saham, analisis horizontal dapat mengkonfirmasi.
Dengan metrik seperti rasio arus kas terhadap utang (cash flow to debt ratio), rasio cakupan (coverage ratios), rasio cakupan bunga (interest coverage ratio,), dan rasio keuangan lainnya, analisis horizontal dapat menentukan apakah likuiditas yang cukup dapat melayani perusahaan. Ini juga dapat digunakan untuk membandingkan tingkat pertumbuhan dan profitabilitas selama periode waktu tertentu, di seluruh perusahaan dalam industri yang sama.
Analisis Horizontal dan Vertikal
Dengan analisis horizontal, Anda melihat perubahan baris demi baris, antara periode akuntansi tertentu – apakah itu bulanan, triwulanan, atau tahunan. Biasanya, triwulanan atau tahunan, dan membandingkan setidaknya tiga tahun. Semakin banyak data yang tersedia, semakin mudah untuk melihat tren.
Namun, dengan analisis vertikal, Anda menyatakan kembali baik laporan laba rugi atau jumlah neraca sebagai persentase dari total aset (neraca) atau penjualan bersih (laporan laba rugi.)
Analisis vertikal lebih sering digunakan oleh kreditur dan investor untuk membandingkan kinerja keuangan suatu perusahaan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama.
Langkah-Langkah Melakukan Analisis Horizontal
Pertama, buka laporan laba rugi komparatif dan neraca untuk setiap periode yang ingin Anda bandingkan. Anda memerlukan setidaknya dua untuk membandingkan, tetapi akan lebih mudah untuk menemukan tren jika ada tiga atau lebih.
Kemudian, putuskan bagaimana melakukan pendekatan analisis, dengan menggunakan satu atau lebih opsi berikut:
- Perbandingan Langsung: Seperti inilah kedengarannya – membandingkan secara langsung hasil dari satu periode akuntansi dengan periode akuntansi lainnya. Misalnya, jika pendapatan 2019 Anda adalah Rp 2,5 juta dan pendapatan 2020 Anda adalah Rp 2 juta, maka selisihnya adalah Rp 500.000. Metode ini memungkinkan Anda untuk dengan cepat melihat perubahan dari satu periode ke periode lainnya, dan apakah perubahan itu baik atau mengharuskan Anda untuk melangkah lebih dalam.
- Varians: Anda juga dapat memilih untuk menghitung varians antar periode untuk menentukan apakah ada dampak positif atau negatif. Banyak bisnis menggunakan metode varians ketika seseorang di luar perusahaan (kreditur atau investor) ingin melihat lebih banyak tentang kesehatan keuangan perusahaan Anda.
- Perubahan Persentase: Pendekatan ini paling baik bila Anda memerlukan analisis yang lebih dalam. Dengan pendekatan ini, periode pertama adalah periode dasar, dan setiap periode berikutnya dibandingkan dengan periode dasar baris demi baris. Misalnya, jika perbedaan pendapatan antara 2018 dan 2019 adalah Rp 1 juta, Anda akan menggunakan rumus berikut untuk menghitung persentase kenaikan atau penurunan. Mari kita asumsikan pendapatan 2018 adalah Rp 5 juta, dan pendapatan 2020 adalah Rp 6,5 juta
Rp 5.000.000 / Rp 1.000.000 = 20%
Pendapatan Anda meningkat sebesar 20% dari 2018 hingga 2019. Untuk membandingkan pendapatan 2020 dengan pendapatan 2018, Anda memerlukan:
Pendapatan 2020 – Pendapatan 2018 = varians
Rp 6,500,000 – 5.000.000 = Rp 1.500.000 varians
Varians / 2018 pendapatan x 100 = % pertumbuhan/penurunan
Rp 1.500.000 /5.000.000 =.3 x 100 = 30% peningkatan pendapatan antara 2018 dan 2020.
Anda juga dapat memilih untuk menghitung rasio laporan laba rugi seperti margin kotor dan margin keuntungan.
Pada langkah terakhir, Anda akan meninjau hasil Anda. Cara tercepat untuk melihat tren adalah dengan melihat perubahan dari periode ke periode. Namun, jika Anda memerlukan analisis yang lebih mendetail, Anda dapat melihat varians – baik sebagai persentase atau jumlah rupiah.
Jika Anda ingin melihat varians dan persentase, Anda dapat menambahkan kolom ke spreadsheet Anda untuk melihat perubahan di keduanya. Meskipun format ini membutuhkan waktu lebih lama untuk dibuat, format ini membuatnya lebih mudah untuk melihat tren dan melihat kinerja bisnis dibandingkan tahun sebelumnya atau kuartal sebelumnya. Metode ini bekerja paling baik ketika membandingkan dua tahun berdampingan.
Mari kita asumsikan seorang investor ingin berinvestasi di Perusahaan ABC. Investor ingin menentukan bagaimana perusahaan tumbuh selama setahun terakhir, untuk melihat apakah keputusan investasinya harus memberikan ROI yang solid. Katakanlah pada tahun dasar Perusahaan ABC, mereka melaporkan laba bersih sebesar Rp 5 juta dan laba ditahan sebesar Rp 25 juta.
Tahun ini, Perusahaan ABC melaporkan laba bersih sebesar Rp 10 juta dan laba ditahan sebesar Rp 27 juta. Akibatnya, ada peningkatan laba bersih sebesar Rp 5 juta dan laba ditahan sebesar Rp 2 juta dari tahun ke tahun.
Oleh karena itu, pendapatan bersih tumbuh 100% ((Rp 10 juta – 5 juta) / 5 juta * 100). Namun, laba ditahan hanya tumbuh sebesar 8%. ((Rp 27 juta – Rp 25 juta) / Rp25 juta * 100).
Melihat Tren
Meskipun laporan keuangan sangat penting untuk mengelola bisnis Anda, neraca atau laporan laba rugi dari satu periode akuntansi tidak akan menceritakan keseluruhan cerita. Dengan analisis horizontal, Anda dapat menjawab berbagai pertanyaan, antara lain:
- Berapa banyak pendapatan yang meningkat (atau menurun) pada kuartal terakhir? Tahun lalu?
- Apakah Harga Pokok Penjualan (HPP) naik? Turun?
- Area bisnis apa yang paling banyak mengalami perubahan? Positif atau negatif?
- Apakah laba bersih meningkat atau menurun?
Melihat analisis horizontal, Anda dapat dengan mudah melihat mengapa analisis ini juga dikenal sebagai analisis tren. Analisis Horizontal juga membantu Anda membandingkan posisi keuangan dan kinerja bisnis Anda dari satu periode ke periode berikutnya.
Dengan menggunakan temuan Anda, Anda tahu apa yang bekerja dengan baik, dan dapat dengan mudah melihat area yang perlu ditingkatkan dan memerlukan perhatian.
Kelemahan Analisis Horizontal
Meskipun ada nilai dalam pendekatan ini, periode saat ini mungkin tampak luar biasa baik atau buruk, tergantung pada pilihan tahun dasar dan periode akuntansi yang dipilih untuk memulai analisis. Mengingat bagaimana 2020 sangat berbeda dari tahun-tahun sebelumnya, semoga ini menjadi outlier bagi banyak industri karena ekonomi global mulai pulih dari pandemi.
Masalah besar dengan metode ini adalah kompilasi informasi keuangan dapat berubah dari waktu ke waktu, artinya elemen laporan keuangan perusahaan (beban, aset lancar, kewajiban, dll.) dapat berubah antar periode. Ini menghasilkan variasi karena saldo untuk setiap periode dibandingkan secara berurutan. Anda dapat membuat tahun (atau kuartal) Anda saat ini terlihat lebih baik jika Anda memilih periode historis dengan kinerja yang buruk sebagai tahun perbandingan dasar Anda.
Ini berarti bahwa beberapa organisasi mengatur tren pertumbuhan dan profitabilitas yang dilaporkan dalam analisis dengan kombinasi metode untuk memecah segmen bisnis. Meski begitu, peristiwa satu kali dan perubahan akuntansi dapat diterapkan untuk memperbaiki anomali ini guna meningkatkan akurasi analisis.
Apakah Anda melakukan analisis ini setiap tahun fiskal atau setiap kuartal, informasi yang diberikannya sepadan dengan waktu dan upaya yang diperlukan. Setelah Anda membuat template, Anda dapat menggunakannya lagi dan lagi sesuai kebutuhan.
Itulah keseluruhan informasi mengenai analisis horizontal, beserta definisi, kelebihan dan perbedaannya dengan analisis vertikal, semoga bermanfaat. Silahkan beritahukan kepada keluarga, saudara, teman dan kerabat Anda mengenai artikel ini siapa tahu mereka membutuhkannya. Dan sampai jumpa lagi di artikel-artikel seputar Ekonomi, Manajemen, Akuntansi dan Bisnis dari BelajarEkonomi.com berikutnya di masa datang.
