Kali ini kita akan membahas mengenai diversifikasi dalam investasi dan berbagai kelas aset.
Mari dimulai pengertian diversifikasi.
Pengertian Apa Itu Diversifikasi Dalam Investasi
Diversifikasi adalah teknik manajemen risiko yang mengurangi risiko dengan mengalokasikan investasi di berbagai instrumen keuangan, industri, dan beberapa kategori lainnya. Tujuan dari teknik ini adalah untuk memaksimalkan return (keuntungan) dengan berinvestasi di berbagai bidang yang akan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dan jangka panjang.
Sebagian besar investor berpengalaman setuju bahwa, meskipun tidak memberikan jaminan terhadap kerugian, ini adalah komponen terpenting untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang sambil mengurangi risiko.
Diversifikasi di Berbagai Kelas Aset
Investor dan manajer dana biasanya mendiversifikasi investasi mereka di berbagai kelas aset dan mengevaluasi porsi portofolio yang akan dialokasikan untuk masing-masing. Kelas-kelas ini dapat mencakup:
Pasar Saham – Pasar saham adalah tempat dimana saham atau ekuitas perusahaan (emiten) diperdagangkan secara publk.
Obligasi – instrumen utang pendapatan tetap pemerintah dan perusahaan
Real estate dan Properti – sebidang tanah, bangunan, sumber daya alam, ternak, dan deposit air dan mineral
Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) – kumpulan sekuritas yang mengikuti indeks, komoditas, atau sektor dan terdaftar di bursa
Komoditas – Bahan yang diperlukan untuk pembuatan produk atau layanan lain
Tunai – Surat utang negara, sertifikat deposito (CD) dan investasi jangka pendek lainnya yang berisiko rendah
Apa itu Diversifikasi Reksa Dana?
Diversifikasi investasi reksa dana berarti mendiversifikasi investasi seseorang ke dalam berbagai jenis reksa dana setelah melakukan kajian yang cermat terhadap pribadi investor dan profil risiko.
Ada beberapa pilihan reksa dana bagi investor. Kategori yang luas adalah reksa dana ekuitas, reksa dana utang dan reksa dana emas. Kategori luas ini memiliki tingkat risikonya sendiri: ekuitas lebih berisiko daripada utang. Emas, pada tingkat tertentu, membawa risiko paling kecil.
Dalam kategori luas, ada subkategori lagi. Misalnya, dalam reksa dana ekuitas, reksa dana berkapitalisasi besar lebih kecil risikonya dibandingkan reksa dana berkapitalisasi kecil dan menengah.
Dalam dana utang, obligasi korporasi mungkin lebih berisiko daripada mereka yang memiliki lebih banyak eksposur ke sekuritas pemerintah.
Bagaimana Diversifikasi Bekerja di Reksa Dana?
Seperti disebutkan sebelumnya, diversifikasi mengharuskan investor untuk menyadari selera risiko dan tujuan hidup mereka. Satu-satunya tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi risiko dalam investasi reksa dana. Ini, pada gilirannya, membantu mendapatkan pengembalian hasil yang lebih tinggi secara rata-rata.
Dengan demikian, ia berhasil mengurangi dampak dari salah satu (atau beberapa) keamanan berkinerja rendah dalam keseluruhan portofolio. Mungkin tugas yang menakutkan bagi investor pemula untuk benar-benar menerapkan hal yang sama dalam portofolio. Namun, konsep keseluruhan cukup sederhana dan dapat diimplementasikan dengan mempertimbangkan parameter tertentu. Di bagian selanjutnya, kami telah membuat daftar beberapa strategi yang harus diikuti saat mendiversifikasi portofolio Anda.
Strategi Diversifikasi Bertahap
Selera risiko
Langkah pertama untuk memahami diversifikasi adalah menentukan selera risiko Anda. Risk appetite adalah selera investor untuk berapa banyak uang yang dia mampu untuk kehilangan. Jika seorang investor secara psikologis ditempatkan dengan baik untuk tidak terlalu terganggu, melihat variasi skala tinggi dalam investasi mereka selama jangka pendek, dia mungkin sedikit tinggi pada skala risiko.
Tidak hanya secara psikologis, tetapi seseorang juga harus mampu membayar fluktuasi jangka pendek secara finansial dan memiliki cukup uang cair yang diparkir di tempat lain untuk membantu Anda melewati situasi seperti itu. Ini tidak berarti semua investasi memiliki peluang tinggi untuk mengalami kerugian. Kerugian bersifat nosional dan di atas kertas sampai investasi ditebus.
Sesuaikan selera risiko dengan tujuan dan investasi
Langkah kedua melibatkan pemilahan elemen risiko yang terkait dengan berbagai skema investasi. Berbagai jenis diversifikasi datang dengan berbagai jenis investor.
Misalnya, investor yang menyukai risiko akan melakukan diversifikasi secara berbeda dari investor yang menghindari risiko. Sekarang setelah Anda mengetahui selera risiko yang Anda miliki, Anda dapat mengurutkannya sesuai tujuan Anda dengan memilih sekuritas dengan tingkat risiko yang beragam. Ini terbukti bermanfaat karena bahkan jika Anda menghadapi kerugian dalam satu, keuntungan dari orang lain dapat mengimbangi itu.
Membangun Portofolio
Seperti disebutkan sebelumnya, seorang investor harus terlebih dahulu membangun portofolio termasuk berbagai instrumen investasi. Ini bisa berupa opsi seperti saham dan obligasi, untuk menguangkan reksa dana dan kategori lainnya.
Pilih dari industri yang berbeda
Diversifikasi juga dapat merupakan industri yang berbeda. Mungkin sulit untuk percaya pada awalnya, tetapi semua orang tertarik pada industri atau sektor tertentu di belakang pikiran mereka. Sangat penting untuk mempertimbangkan dan memilih sekuritas sesuai dengan industri untuk mengurangi risiko spesifik industri.
Riset tentang pengelola dana
Portofolio terdiversifikasi yang sukses selalu memiliki kontribusi besar terhadap keterampilan manajer dana. Manajerlah yang membuat keputusan kapan dan di mana harus berinvestasi.
Hal-hal yang perlu diingat sebelum melakukan diversifikasi investasi
Risiko: Menilai selera risiko untuk mengetahui kelas aset mana yang lebih sesuai. Ini telah dicontohkan secara rinci di atas.
Sasaran: Jika A memiliki tujuan jangka pendek tetapi memiliki selera risiko dan mengeluarkan lebih banyak uang dalam ekuitas, A mungkin mendapat masalah karena ekuitas memberikan pengembalian yang tinggi hanya dalam jangka panjang. Ini tidak ideal untuk investasi jangka pendek.
Oleh karena itu, mengetahui selera risiko saja tidak cukup; orang perlu tahu kapan uang itu dibutuhkan. Dalam dana utang, ada dana utang likuid, ultra-pendek dan jangka pendek yang dimaksudkan untuk investasi jangka pendek. Seseorang dapat membuat keputusan berdasarkan informasi jika tujuan dan cakrawala waktu dinilai secara memadai.
Mengapa Diversifikasi Penting bagi Investor?
Sekarang Anda pasti sudah mendapatkan gambaran yang jelas bahwa diversifikasi sangat penting dan salah satu prinsip terpenting dalam berinvestasi. Jika seseorang ingin membangun portofolio yang kuat, sangat penting untuk mendiversifikasi investasi mereka. Di bawah ini, kami telah menjelaskan beberapa manfaat diversifikasi bagi Anda:
- Diversifikasi jelas melindungi berbagai kelas aset dalam portofolio Anda dan membantunya tumbuh.
- Salah satu manfaat utama diversifikasi adalah sebagai investor, Anda bisa belajar tentang banyak pilihan investasi dan tidak terbatas pada beberapa saja. Anda terus berpindah dari satu bentuk ke bentuk lainnya. Ini dapat membuat investor berpengalaman dengan pembaruan pasar.
- Diversifikasi mendidik investor tentang berbagai strategi investasi. Dengan demikian, dengan melakukan diversifikasi, seseorang dapat mengeksplorasi berbagai pendekatan untuk berinvestasi dari investasi yang berfokus pada nilai ke investasi yang berfokus pada pertumbuhan.
- Ini menurunkan risiko keseluruhan investasi dalam portofolio.
- Banyak investor terkurung di pasar domestik dan tidak terlalu memperhatikan investasi portofolio asing. Diversifikasi memberikan kesempatan untuk melihat melampaui batas nasional ketika mencari pilihan investasi dan dengan demikian membuka pintu bagi investasi internasional.
Garis Tipis Antara Diversifikasi dan Over Diversifikasi
Diversifikasi berlebihan terjadi ketika portofolio investor dibebani dengan saham atau reksa dana di mana manfaat marjinal dari pengurangan risiko lebih rendah daripada kerugian marjinal dari pengembalian yang diharapkan.
Diversifikasi optimal berarti portofolio Anda harus cukup besar untuk menghilangkan risiko tetapi cukup kecil untuk berkonsentrasi pada manfaat.
Mari kita lihat contoh diversifikasi:
Jika A memiliki 500 saham dari perusahaan yang berbeda, dia telah mengurangi risiko, tetapi pada tahap ini, portofolio mungkin tidak memiliki banyak saham berkinerja tinggi. Mungkin akan datang suatu hari di mana A akan berakhir dalam situasi tidak untung-tidak-rugi.
Dalam konteks reksa dana, reksa dana yang diinvestasikan di lebih dari 100 perusahaan belum tentu merupakan contoh diversifikasi yang optimal. Kadang-kadang hal ini dapat mempersulit pengelola dana untuk mendapatkan ‘alpha’, artinya mengungguli indeks.
Dana baru cocok untuk portofolio Anda, tetapi terlalu banyak dana mengurangi tingkat keuntungan yang dapat diperoleh investor dari memiliki sedikit dana tetapi bagus dalam portofolio. Kesimpulannya, diversifikasi skala besar mungkin tidak membuat investor rugi banyak, tetapi investor juga tidak bisa untung banyak.
Pada Catatan Tambahan Kami
Diversifikasi memang dapat membantu mengurangi risiko dan mengurangi volatilitas pergerakan harga suatu aset. Namun, perlu diingat bahwa tidak peduli seberapa terdiversifikasinya portofolio Anda, penghapusan risiko sepenuhnya tidak akan pernah mungkin terjadi.
Misalnya, Anda dapat menelusuri saham individual dan mengurangi risiko yang terkait dengannya, tetapi risiko pasar akan memengaruhi setiap saham; karenanya diversifikasi di antara kelas aset yang berbeda sama pentingnya. Solusinya adalah menyeimbangkan risiko dan pengembalian.
