Pengertian Apa Itu Hutang Jangka Panjang?

Apa Itu Hutang Jangka Panjang?

Hutang jangka panjang adalah hutang yang jatuh tempo lebih dari satu tahun. Hutang jangka panjang dapat dilihat dari dua perspektif: pelaporan laporan keuangan oleh penerbit dan investasi keuangan.

Dalam pelaporan laporan keuangan, perusahaan harus mencatat penerbitan hutang jangka panjang dan semua kewajiban pembayaran yang terkait pada laporan keuangannya.

ADVERTISEMENT

Di sisi lain, berinvestasi dalam hutang jangka panjang termasuk memasukkan uang ke dalam investasi hutang dengan jatuh tempo lebih dari satu tahun.

Penjelasan Kunci

  • Hutang jangka panjang adalah hutang yang jatuh tempo lebih dari satu tahun dan sering diperlakukan berbeda dari hutang jangka pendek.
  • Bagi penerbit, hutang jangka panjang adalah kewajiban yang harus dibayar kembali sementara pemilik hutang (misalnya obligasi) memperhitungkannya sebagai aset.
  • Kewajiban hutang jangka panjang adalah komponen utama dari rasio solvabilitas bisnis, yang dianalisis oleh pemangku kepentingan dan lembaga pemeringkat saat menilai risiko solvabilitas.

Memahami Hutang Jangka Panjang

Hutang jangka panjang adalah hutang yang jatuh tempo lebih dari satu tahun. Entitas memilih untuk menerbitkan hutang jangka panjang dengan berbagai pertimbangan, terutama berfokus pada jangka waktu pembayaran dan bunga yang harus dibayar.

Investor berinvestasi dalam hutang jangka panjang untuk mendapatkan keuntungan dari pembayaran bunga dan menganggap waktu jatuh tempo sebagai risiko likuiditas.

Secara keseluruhan, kewajiban seumur hidup dan penilaian hutang jangka panjang akan sangat bergantung pada perubahan harga pasar dan apakah penerbitan hutang jangka panjang memiliki suku bunga tetap atau mengambang.

Mengapa Perusahaan Menggunakan Instrumen Hutang Jangka Panjang

Sebuah perusahaan berhutang untuk mendapatkan modal segera. Misalnya, usaha rintisan membutuhkan dana besar untuk memulai dan membayar pengeluaran dasar seperti penelitian, asuransi, lisensi, peralatan, persediaan, dan periklanan.

Bisnis yang matang juga menggunakan hutang untuk mendanai operasi reguler mereka serta proyek padat modal baru. Secara keseluruhan, semua bisnis perlu memiliki modal, dan hutang adalah salah satu sumber untuk memperoleh dana langsung untuk membiayai operasi bisnis.

ADVERTISEMENT

Penerbitan utang jangka panjang memiliki beberapa keunggulan dibandingkan utang jangka pendek. Bunga dari semua jenis kewajiban hutang, pendek dan panjang, dianggap sebagai pengeluaran bisnis yang dapat dikurangkan sebelum membayar pajak.

Hutang jangka panjang biasanya membutuhkan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi daripada hutang jangka pendek. Namun, perusahaan memiliki waktu yang lebih lama untuk membayar pokok pinjaman beserta bunganya.

Akuntansi Keuangan untuk Hutang Jangka Panjang

Perusahaan memiliki berbagai instrumen hutang yang dapat digunakan untuk meningkatkan modal. Jalur kredit, pinjaman bank, dan obligasi dengan kewajiban dan jatuh tempo lebih dari satu tahun adalah beberapa bentuk instrumen hutang jangka panjang yang paling umum digunakan oleh perusahaan.

Semua instrumen hutang memberi perusahaan beberapa modal yang berfungsi sebagai aset lancar. Pembayaran kembali hutang dianggap sebagai kewajiban di neraca.

ADVERTISEMENT

Perusahaan menggunakan jadwal amortisasi dan mekanisme pelacakan biaya lainnya untuk memperhitungkan setiap kewajiban instrumen utang yang harus mereka bayar seiring waktu dengan bunga.

Jika sebuah perusahaan menerbitkan hutang dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang, hutang ini dianggap hutang jangka pendek dan kewajiban jangka pendek, yang sepenuhnya diperhitungkan di bagian kewajiban jangka pendek di neraca.

Ketika sebuah perusahaan menerbitkan hutang dengan jatuh tempo lebih dari satu tahun, akuntansi menjadi lebih kompleks. Saat penerbitan, perusahaan mendebit aset dan mengkredit hutang jangka panjang.

Saat perusahaan membayar kembali hutang jangka panjangnya, sebagian dari kewajibannya akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun, dan sebagian lagi akan jatuh tempo dalam waktu lebih dari satu tahun.

Pelacakan yang cermat dari pembayaran utang ini diperlukan untuk memastikan bahwa kewajiban utang jangka pendek dan kewajiban utang jangka panjang pada satu instrumen utang jangka panjang dipisahkan dan dipertanggungjawabkan dengan benar.

Untuk memperhitungkan hutang ini, perusahaan cukup mencatat kewajiban pembayaran dalam waktu satu tahun untuk instrumen hutang jangka panjang sebagai kewajiban jangka pendek dan sisa pembayaran sebagai kewajiban jangka panjang.

Secara umum, di neraca, setiap arus kas masuk yang terkait dengan instrumen utang jangka panjang akan dilaporkan sebagai debit ke aset kas dan kredit ke instrumen utang.

Ketika sebuah perusahaan menerima pokok penuh untuk instrumen hutang jangka panjang, itu dilaporkan sebagai debit menjadi kas dan kredit ke instrumen hutang jangka panjang.

Saat perusahaan membayar kembali hutangnya, kewajiban jangka pendeknya akan dinotasikan setiap tahun dengan debit ke kewajiban dan kredit ke aset. Setelah perusahaan melunasi semua kewajiban instrumen utang jangka panjangnya, neraca akan mencerminkan pembatalan pokok, dan biaya kewajiban untuk jumlah total bunga yang diperlukan.

Efisiensi Hutang Bisnis

Pembayaran bunga atas modal hutang dibawa ke laporan laba rugidi bagian bunga dan pajak. Bunga adalah komponen biaya ketiga yang mempengaruhi laba bersih perusahaan.

Itu dilaporkan pada laporan laba rugi setelah memperhitungkan biaya langsung dan biaya tidak langsung. Beban hutang berbeda dengan biaya penyusutan, yang biasanya dijadwalkan dengan mempertimbangkan prinsip pencocokan.

Bagian ketiga dari laporan laba rugi, termasuk bunga dan potongan pajak, dapat menjadi pandangan penting untuk menganalisis efisiensi modal hutang suatu bisnis.

Bunga utang adalah pengeluaran bisnis yang menurunkan pendapatan kena pajak bersih perusahaan tetapi juga mengurangi pendapatan yang diperoleh pada intinya dan dapat mengurangi kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya secara keseluruhan. Efisiensi beban modal hutang pada laporan laba rugi sering dianalisis dengan membandingkan marjin laba kotor, marjin laba operasi,

Selain analisis biaya laporan laba rugi, efisiensi biaya utang juga dianalisis dengan memperhatikan beberapa rasio solvabilitas. Rasio ini dapat mencakup rasio hutang, hutang terhadap aset, hutang terhadap ekuitas, dan banyak lagi.

Perusahaan biasanya berusaha keras untuk mempertahankan tingkat rasio solvabilitas rata-rata sama dengan atau di bawah standar industri. Rasio solvabilitas yang tinggi dapat berarti perusahaan mendanai terlalu banyak bisnisnya dengan hutang dan oleh karena itu berisiko mengalami masalah arus kas atau kebangkrutan.

Solvabilitas emiten merupakan faktor penting dalam menganalisis risiko gagal bayar utang jangka panjang.

Berinvestasi dalam Hutang Jangka Panjang

Perusahaan dan investor memiliki berbagai pertimbangan ketika menerbitkan dan berinvestasi dalam hutang jangka panjang. Bagi investor, hutang jangka panjang diklasifikasikan sebagai hutang yang jatuh tempo lebih dari satu tahun.

Ada berbagai investasi jangka panjang yang dapat dipilih investor. Empat di antaranya yang paling dasar adalah reksa dana, emas, obligasi pemerintah daerah, dan obligasi korporasi.

Reksa Dana

Reksa dana adalah toko besar di dunia investasi, membeli dalam jumlah besar untuk menyisir berbagai produk dengan harga terjangkau.

Emas

Dibandingkan dengan komoditas lain, emas lebih mudah diakses oleh investor rata-rata, karena seseorang dapat dengan mudah membeli emas batangan (logam kuning sebenarnya, dalam bentuk koin atau batangan), dari dealer logam mulia atau, dalam beberapa kasus, dari bank atau perantara.

Obligasi Daerah

Obligasi daerah adalah instrumen jaminan utang yang diterbitkan oleh lembaga pemerintah untuk mendanai proyek infrastruktur. Obligasi kota biasanya dianggap sebagai salah satu investasi obligasi berisiko terendah di pasar utang. Instansi pemerintah dapat menerbitkan hutang jangka pendek atau jangka panjang untuk investasi publik.

Obligasi Korporasi

Obligasi korporasi memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi daripada obligasi daerah. Seperti pemerintah dan kota, perusahaan menerima peringkat dari lembaga pemeringkat yang memberikan transparansi tentang risiko mereka.

Lembaga pemeringkat sangat fokus pada rasio solvabilitas saat menganalisis dan memberikan peringkat entitas. Obligasi korporasi adalah jenis investasi hutang jangka panjang yang umum. Korporasi dapat menerbitkan utang dengan berbagai jangka waktu.

Semua obligasi korporasi dengan jangka waktu lebih dari satu tahun dianggap sebagai investasi hutang jangka panjang.


Share

Tinggalkan komentar

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.