Line Of Credit (LOC) adalah pinjaman yang Anda gunakan seperti kartu kredit. Anda meminjam sejumlah uang, tetapi menarik hanya apa yang Anda butuhkan dan membayar bunga hanya pada jumlah yang Anda gunakan. Ini berbeda dari pinjaman angsuran , yang Anda bayar penuh dengan bunga selama jangka waktu tertentu.
Tiga jenis Line Of Credit
Line Of Credit Pribadi
Line Of Credit pribadi dapat digunakan untuk kebutuhan Anda sendiri, baik untuk membeli sesuatu atau menutup biaya tak terduga. Pemberi pinjaman menentukan seberapa banyak Anda dapat meminjam dengan mengevaluasi kredit Anda dan informasi lain seperti pendapatan dan utang yang kini sedang anda tanggung.
Line Of Credit pribadi lebih sering ditawarkan oleh bank, seperti Citibank, daripada pemberi pinjaman online.
ALTERNATIF
Line Of Credit tanpa jaminan mirip dengan Line Of Credit pribadi, kecuali Anda membayar bunga dengan jumlah penuh yang Anda pinjam.
Tingkat persentase tahunan untuk pinjaman pribadi dapat lebih rendah dari pada line of credit pribadi, dan tarif biasanya ditetapkan. Jika Anda yakin akan menggunakan jumlah penuh yang akan Anda pinjam, pinjaman pribadi mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.
Pinjaman pribadi yang terjamin mengharuskan Anda untuk menjaminkan aset, seperti mobil atau tabungan, untuk mengamankan pinjaman.
Mereka sering memiliki tingkat yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan, tetapi membawa risiko lebih besar, karena pemberi pinjaman dapat mengambil aset jika Anda tidak membayar kembali.
Line Of Credit Bisnis
Line Of Credit bisnis dapat digunakan untuk menutupi hal-hal seperti inventaris atau pengeluaran tak terduga. Jumlah yang Anda terima tergantung pada kualifikasi seperti pendapatan dan berapa lama bisnis Anda aktif.
Banyak dari pinjaman ini tidak aman, tetapi pemberi pinjaman mungkin memerlukan jaminan untuk batas kredit yang lebih besar.
ALTERNATIF
Pinjaman usaha kecil lebih baik untuk pengeluaran satu kali yang besar. Tidak seperti Line Of Credit bergulir, pinjaman usaha kecil memberi Anda sejumlah besar uang tunai yang Anda bayar selama periode tertentu.
Kartu kredit bisnis cenderung memiliki batas kredit yang lebih rendah daripada jalur kredit bisnis, menjadikannya pilihan yang lebih baik untuk pengeluaran kecil. Tetapi kredit ini disertai dengan biaya tahunan dan denda pembayaran terlambat. Kartu kredit bisnis adalah pilihan yang baik untuk bisnis startup (rintisan).
Home Equity Line of Credit (HELOC)
Anda dapat menggunakan Home Equity Line of Credit (HELOC) untuk proyek atau perbaikan rumah. Sebuah HELOC adalah hipotek kedua, dan jumlah yang Anda dapat pinjam ditentukan oleh ekuitas di rumah Anda, rasio utang terhadap pendapatan dan nilai kredit.
ALTERNATIF
Pinjaman perbaikan rumah adalah pinjaman pribadi tanpa jaminan yang dapat Anda gunakan untuk renovasi dan perbaikan rumah. Jika Anda tidak memiliki banyak ekuitas di rumah Anda, ini bisa menjadi cara bagi Anda untuk meminjam jumlah yang Anda butuhkan.
Dalam beberapa kasus, dana pemerintah tersedia untuk perbaikan dan renovasi rumah. Anda dapat menggunakan program pemerintah, atau mencari di Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan untuk menemukan pemberi pinjaman di daerah Anda.
Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua yang berbeda di rumah Anda. Dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda meminjam sebagian dari nilai rumah Anda sekaligus dan membayarnya kembali dengan bunga tetap.
Cara kerja Line Of Credit
Dengan Line Of Credit (LOC) tanpa jaminan untuk penggunaan pribadi atau bisnis, pemberi pinjaman memberi Anda persetujuan untuk jumlah tertentu. Tidak seperti pinjaman cicilan, Anda tidak harus segera menarik jumlah penuh segera.
Sebaliknya, Anda menggunakan dana dari waktu ke waktu sesuai kebutuhan, dan Anda hanya membayar bunga berdasarkan jumlah yang Anda gunakan, bukan jumlah penuh.
Jalur kredit pribadi dan bisnis dapat tidak aman atau aman. Pinjaman yang dijamin mengharuskan Anda untuk menjaminkan aset sebagai jaminan. Rumah Anda adalah jaminan untuk HELOC.
Persyaratan untuk jalur kredit berbeda-beda berdasarkan jenis dan pemberi pinjaman, tetapi peminjam dengan kredit baik atau sangat baik (690 atau lebih tinggi pada skala FICO) memiliki peluang lebih baik untuk mendapatkan persetujuan dengan harga terendah yang tersedia. Suku bunga biasanya variabel, tidak tetap, sehingga bisa berfluktuasi.
Jalur kredit juga mungkin memiliki biaya tahunan, yang biasanya harus Anda bayar terlepas dari apakah Anda menggunakan dana yang tersedia.
Dengan HELOC, Anda memiliki “periode penarikan”, yaitu saat Anda dapat meminjam uang, dan “periode pembayaran”, yaitu saat Anda membayarnya kembali.
Beberapa jalur kredit tanpa jaminan juga memiliki ketentuan pembayaran yang terstruktur dengan cara ini, kata Nessa Feddis, wakil presiden senior dan wakil kepala penasihat untuk American Bankers Association.