• Tentang Kami
  • Hubungi Kami
  • Kebijakan Cookie
  • Privacy Policy
  • Disclaimer
  • Pasang Iklan
Belajar Ekonomi
  • Akuntansi
  • Investasi
  • Manajemen
  • Pemasaran
  • Ilmu Ekonomi
  • Tips Bisnis
No Result
View All Result
  • Akuntansi
  • Investasi
  • Manajemen
  • Pemasaran
  • Ilmu Ekonomi
  • Tips Bisnis
No Result
View All Result
Belajar Ekonomi
No Result
View All Result
Home Investasi

Pengertian Return On Equity (ROE), Rumus & Pentingnya

Firman Hardiansyah by Firman Hardiansyah
13 April 2022
in Investasi
0
Pengertian Return On Equity (ROE), Rumus & Pentingnya

Pengertian Return On Equity (ROE), Rumus & Pentingnya

Share on FacebookShare on Twitter

Return on Equity atau ROE adalah rasio profitabilitas yang khusus diperuntukkan bagi pemegang saham ekuitas.

Dinyatakan dalam persentase (laba bersih / dana pemegang saham * 100).

Daftar Isi

  • Pengertian Apa Itu Return On Equity (ROE) Adalah?
  • Mengapa ROE begitu penting?
  • Bagaimana cara menghitung ROE?
  • Rumus ROE
  • Ilustrasi Menampilkan Perhitungan ROE
  • Perhatian Saat Menggunakan Rasio ROE

Pengertian Apa Itu Return On Equity (ROE) Adalah?

Return on Equity (ROE) menunjukkan profitabilitas perusahaan dengan mengukur berapa banyak yang diperoleh pemegang saham untuk investasi mereka di perusahaan.

ROE menunjukkan seberapa baik perusahaan telah menggunakan uang pemegang saham. ROE dihitung dengan membagi laba bersih dengan kekayaan bersih.

Jika ROE perusahaan ternyata rendah, hal ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak menggunakan modal yang ditanamkan oleh pemegang saham secara efisien.

Umumnya, jika sebuah perusahaan memiliki ROE di atas 20%, maka dianggap sebagai investasi yang baik.

Baca juga tentang Pengertian Rasio Return On Sale (ROS) / Laba Atas Penjualan Dan Rumusnya.

Mengapa ROE begitu penting?

Return on equity adalah salah satu cara penting untuk mengukur seberapa menguntungkan sebuah perusahaan. Nilai yang lebih tinggi berarti perusahaan secara efisien menghasilkan pendapatan dari investasi baru.

Sebagai investor, Anda harus belajar untuk memeriksa dan membandingkan ROE dari berbagai perusahaan sebelum Anda membuat keputusan berinvestasi.

Ada baiknya juga untuk meninjau tren ROE dari waktu ke waktu untuk perusahaan yang Anda minati.

Sebuah kata peringatan untuk semua investor adalah bahwa tidak hanya mengandalkan ROE untuk keputusan investasi. Alasannya adalah, ini dapat dipengaruhi secara artifisial oleh manajemen dan karenanya bukan parameter yang paling dapat diandalkan.

Misalnya, ketika pembiayaan utang digunakan untuk mengurangi modal saham, akan ada peningkatan ROE meskipun pendapatan tetap.

Aturan yang baik untuk diikuti untuk investasi adalah menargetkan perusahaan yang ROEnya sama atau sedikit di atas rata-rata pesaing.

Sebagai contoh, perusahaan Merpati Parawangsa, Tbk. telah mempertahankan ROE stabil sebesar 19% selama beberapa tahun terakhir dibandingkan dengan rata-rata perusahaan sejenis, yaitu 15%.

Setelah evaluasi yang cermat, seorang investor akan menyimpulkan bahwa manajemen Merpati Parawangsa, Tbk bernasib lebih baik daripada yang lain dalam menggunakan aset perusahaan untuk menciptakan keuntungan.

Baca juga mengenai Apakah Average Return (Pengembalian Rata-Rata): Definisi Dan Rumus.

Bagaimana cara menghitung ROE?

ROE adalah metrik penting bagi investor untuk mengevaluasi peluang investasi yang menguntungkan. Perusahaan dengan ROE yang lebih tinggi menarik lebih banyak investor karena hal ini menunjukkan bahwa mereka lebih baik dalam mempertahankan laba dari ekuitas pemegang saham. Tetapi bagaimana Anda mengukur ROE dan apa nilai praktis yang harus diterima?

Investor menghitung laba atas ekuitas menggunakan rumus ROE, yang memberikan gambaran yang dapat diterapkan tentang perolehan laba perusahaan.

ROE = Laba Setelah Pajaka (Laba Bersih) / ekuitas pemegang saham

Ini adalah rumus yang relatif sederhana untuk mengukur manfaat berinvestasi di perusahaan. Anda dapat menemukan nilai laba bersih dari laporan laba rugi perusahaan, yang menunjukkan penghasilan sebelum perusahaan membayar dividen kepada pemegang sahamnya.

Terkadang analis mempertimbangkan pendapatan tambahan atau pendapatan dua belas bulan terakhir untuk mengukur ROE.

Laba bersih perusahaan adalah nilai setelah dikurangi HPP, SG&A, penyusutan, amortisasi, bunga, dan pajak dari pendapatan penjualan.

Dalam laporan laba rugi, Anda dapat menemukan laba bersih di bagian bawah laporan, yang disebutkan baik sebagai laba bersih, laba bersih, atau laba bersih. Analis keuangan terkadang menggunakan nilai arus kas bebas sebagai pengganti laba bersih untuk menghitung rumus ROE, tetapi laba bersih bisa dibilang lebih akurat.

Variabel selanjutnya dalam rumus tersebut adalah ekuitas pemegang saham, yaitu selisih antara aset dan kewajiban perusahaan. Ini menandakan jumlah yang tersisa untuk pemegang saham jika perusahaan harus menghapus semua kewajibannya dengan asetnya.

Return on equity atau ROE sering digunakan oleh investor dan analis, dan cukup populer. Rumus ROE membantu untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang profitabilitas keuangan dan organisasi. Apalagi mudah untuk menghitung dari laporan keuangan perusahaan.

Laba bersih merupakan item terpenting dalam laporan keuangan perusahaan. Demikian pula, neraca perusahaan akan memberi tahu posisi aset dan kewajiban. Perusahaan merilis pernyataan ini secara berkala dan tetap tersedia di domain publik bagi siapa saja yang tertarik.

Baca juga Pengertian Cost Center (Pusat Biaya): Jenis, Kelebihan Dan Keterbatasannya

Rumus ROE

Return on Equity = Laba Setelah Pajak / Ekuitas Pemegang Saham * 100

Laba setelah Pajak: Pembilang adalah laba yang diperhitungkan setelah dikurangi biaya, depresiasi, pajak, dan dividen yang diberikan kepada pemegang saham preferen (tetapi sebelum dikurangi dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham biasa).

ROE juga disebut RONW ( Return on Net Worth ) sebagai alternatif.

Ekuitas Pemegang Saham: Ekuitas pemegang saham dapat dihitung dengan berbagai cara.

1. Pertama, rata-rata ekuitas pemegang saham yaitu rata-rata ekuitas pembukaan pada awal periode keuangan dan ekuitas penutupan pada akhir periode keuangan.

2. Kedua, jika saham baru dikeluarkan atau saham dibawakembali sepanjang tahun, rata-rata tertimbang dari no. saham dan nilai investasi masing-masing per saham dapat digunakan.

Melihat laporan laba rugi perusahaan, aset perusahaan mana pun dibiayai oleh hutang atau ekuitas atau kombinasi keduanya. Dengan demikian, adalah seperti ini rumusnya.

Ekuitas Pemegang Saham = Aset – Hutang

Dengan demikian, Pengembalian Ekuitas juga dapat dinyatakan sebagai Laba Setelah Pajak / (Total Aset – Hutang) * 100.

Ilustrasi Menampilkan Perhitungan ROE

Di bawah ini adalah contoh angka keuangan untuk PT ABCDEFGH, Tbk. untuk Tahun Anggaran 2011-12.

Semua angka dalam Rupiah.

Laba Bersih Setelah Pajak = 18,000.000

Ekuitas Pemegang Saham = 60.000.000

Kewajiban Lancar = 10.000.000

Kewajiban Tidak Lancar = 40.000.000

Total Aset = 110.000.000

Pengembalian Ekuitas = 18 jt /60 jt *100 atau 18 jt /(110 jt – 40 jt – 10 jt)*100

= 30%

Ilustrasi di atas menunjukkan bagaimana return on equity atau laba atas ekuitas dihitung. Di sini, untuk setiap Rupiah yang diinvestasikan oleh investor dalam ekuitas PT ABCDEFGH, Tbk dapat menghasilkan pengembalian 30%.

Ini berarti untuk setiap Rupiah dari jumlah yang diinvestasikan, 30 sen aset didapat.

Interpretasi dan Penggunaan ROE:

1. Pengembalian ekuitas tidak hanya merupakan indikasi seberapa baik perusahaan menggunakan dana pemegang saham tetapi juga merupakan tanda profitabilitas secara keseluruhan.

2. ROE dapat menjadi alat yang hebat untuk membandingkan perusahaan dalam sektor/industri yang sama.

3. Sebuah perusahaan dikatakan menciptakan nilai bagi pemegang saham jika ROE-nya lebih besar dari biaya modal. Jika ROE lebih kecil dari biaya modal, investor tidak mendapatkan apa-apa dengan berinvestasi di perusahaan. Di sisi lain, selalu ada risiko perusahaan bangkrut. Dengan demikian, setiap investor yang ingin berinvestasi di perusahaan dapat menggunakan rasio ini untuk menganalisis estimasi pengembalian.

4. Perbandingan perubahan ROE dari awal periode hingga akhir periode juga dapat menjadi indikator yang baik bagi investor. Rata-rata ROE selama periode 5-10 tahun dan membandingkannya dengan ROE saat ini dapat menunjukkan pertumbuhan historis.

Baca juga Pengertian Net Present Value (NPV) Dan Rumus NPV.

Perhatian Saat Menggunakan Rasio ROE

ROE, kadang-kadang, bisa menjadi sosok yang menyesatkan. ROE dapat meningkat dengan pengurangan ekuitas pemegang saham.

Jika ROE meningkat karena penurunan ekuitas yang pada akhirnya mengakibatkan peningkatan utang yang diambil perusahaan, maka akan mengekspos perusahaan pada risiko yang lebih besar.

Misalnya, perusahaan dapat menerbitkan pembelian kembali sahamnya yang dapat meningkatkan ROE secara artifisial. Oleh karena itu, investor perlu berhati-hati dalam menggunakan rasio ROE.

Dalam hal pembelian kembali atau penerbitan saham baru, yang terbaik adalah mengevaluasi ROE bersama dengan EPS, yang dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang pendapatan dari ekuitas.

Versi ROE yang lebih holistik adalah analisis DuPont, yang memberikan alasan pasti untuk perubahan nilai ROE yang dapat dihitung dengan rumus berikut yaitu Margin Laba x Perputaran Aset x Pengganda Ekuitas.

ShareTweetPin
Previous Post

Pengertian Asset Turnover Ratio (ATR): Rumus, Kelebihan & Kekurangan

Next Post

ROI vs ROE – Apa Perbedaannya, Tujuan & Mana Yang Terbaik?

Firman Hardiansyah

Firman Hardiansyah

Related Posts

Apa Itu Bitcoin, Cara Kerja, Cara Membeli dan Dasar Hukum Bitcoin?

Apa Itu Bitcoin, Cara Kerja, Cara Membeli dan Dasar Hukum Bitcoin?

by Yusuf Mahesa
6 Februari 2022
0

Dewasa ini Bitcoin telah menjadi cara berinvestasi yang mempunyai potensi cukup besar untuk meraih keuntungan maksimal. Bitcoin telah menjadi cryptocurrency...

Pengertian Penilaian Saham (Share Valuation): Jenis, Metode dan Faktor Yang Mempengaruhi

Pengertian Penilaian Saham (Share Valuation): Jenis, Metode dan Faktor Yang Mempengaruhi

by Edward Manalu
27 Februari 2022
0

Sebelum berinvestasi di perusahaan mana pun, penting bagi kita untuk memahami nilai sebenarnya dari sahamnya. Memahami nilai saham akan mungkin...

Cara Menemukan Investor Tepat Untuk Bisnis Anda: & Tanyakan 13 Pertanyaan Ini Kepada Mereka

Cara Menemukan Investor Tepat Untuk Bisnis Anda: & Tanyakan 13 Pertanyaan Ini Kepada Mereka

by Yusuf Mahesa
21 Maret 2022
0

Mengumpulkan uang itu menantang. Temukan investor yang memiliki nilai dan perspektif yang sama dengan Anda, dan yang dapat diandalkan saat keadaan...

Apa Itu Rasio Price To Book Value (PBV)? Rumus, Contoh & Kekurangannya

Apa Itu Rasio Price To Book Value (PBV)? Rumus, Contoh & Kekurangannya

by Edward Manalu
21 Maret 2022
0

Price to Book Value Ratio (PBV) atau Rasio Harga Terhadap Nilai Buku adalah metrik penilaian keuangan yang digunakan untuk membandingkan...

6 Petunjuk Sebelum Investasi Dalam IPO – Pastikan Anda Baca Ini

6 Petunjuk Sebelum Investasi Dalam IPO – Pastikan Anda Baca Ini

by Firman Hardiansyah
21 Maret 2022
0

Ketika dua orang memutuskan suatu usaha bisnis, mereka memulai dengan dana mereka sendiri. Ketika bisnis tumbuh membutuhkan lebih banyak dana dari...

10 Strategi Trading Terbukti Agar Selalu Untung

10 Strategi Trading Terbukti Agar Selalu Untung

by Muhamad Andi Aries
27 Februari 2022
0

Strategi Perdagangan untuk jangka panjang melibatkan analisis rasio keuangan utama bisnis untuk menentukan kesehatan keuangannya dan untuk memberikan perkiraan nilai...

Tinggalkan Balasan Batalkan balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.

Situs ini menggunakan Akismet untuk mengurangi spam. Pelajari bagaimana data komentar Anda diproses.

Belajar Ekonomi

© 2022 Belajar Ekonomi.

Navigasi Situs

  • Disclaimer
  • Hubungi Kami
  • Kebijakan Cookie
  • Pasang Iklan
  • Privacy Policy
  • Tentang Kami
  • Tim Redaksi

Follow Us

No Result
View All Result
  • Disclaimer
  • Hubungi Kami
  • Kebijakan Cookie
  • Pasang Iklan
  • Privacy Policy
  • Tentang Kami
  • Tim Redaksi

© 2022 Belajar Ekonomi.