Ketika dua orang memutuskan suatu usaha bisnis, mereka memulai dengan dana mereka sendiri. Ketika bisnis tumbuh membutuhkan lebih banyak dana dari luar dalam bentuk ekuitas atau pinjaman dana dari orang lain. Ketika orang berinvestasi dalam IPO, mereka menjadi pemegang saham perusahaan dan membantu perusahaan untuk tumbuh.
Jadi untuk menghimpun dana dari masyarakat, perusahaan perlu terdaftar atau menjadi perseroan terbatas terbuka. Dengan demikian, proses di mana perusahaan swasta menjadi perseroan terbatas publik dengan menjual sahamnya kepada masyarakat umum untuk investasi dikenal sebagai Penawaran Umum Perdana atau Initial Public Offering disingkat IPO.
Jadi, investor ketika ingin memasukkan uang ke dalam perusahaan untuk ditukar dengan saham di perusahaan perlu menganalisis IPO.
Analisis dilakukan berdasarkan faktor-faktor tertentu yang perlu dipertimbangkan sebelum Anda berinvestasi dalam IPO.
Faktor-faktor yang perlu diperhatikan sebelum Anda berinvestasi dalam IPO:
Seorang investor perlu mengetahui latar belakang perusahaan yang akan diinvestasikannya karena harus mengetahui apakah bisnis tersebut berjalan dengan profit atau tidak.
Investor perlu mengetahui posisi perusahaan dalam industri tempat ia beroperasi.
1. Kinerja Keuangan Perusahaan
Kinerja keuangan perusahaan perlu diperiksa untuk memastikan apakah pendapatan dan laba perusahaan tumbuh atau turun selama tiga tahun terakhir. Jika pendapatan dan keuntungan meningkat, maka itu akan menjadi investasi yang baik. Namun, jika ini menurun, maka Investasi tidak boleh dilakukan.
2. Prospek Masa Depan Perusahaan
Prospek masa depan perusahaan perlu dipastikan karena perusahaan yang akan melakukan penawaran umum perdana harus memiliki model bisnis yang baik untuk dipertahankan di masa depan.
3. Ketahui Alasan Perusahaan Memutuskan Untuk Melakukan IPO
Seorang investor harus mengetahui alasan mengapa perusahaan menggalang dana melalui IPO. Jika perusahaan ingin mengumpulkan dana untuk ekspansi bisnis atau untuk melunasi hutang, maka ini adalah kesempatan yang baik untuk berinvestasi dalam IPO karena ini akan meningkatkan pendapatan dan profitabilitas perusahaan di masa depan.
Tetapi jika uang dikumpulkan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja maka tidak bijaksana untuk memilih IPO ini karena akan berdampak pada profitabilitas perusahaan.
4. Menilai Saham
Saham harus dinilai untuk memiliki gagasan bahwa harga saham dinilai secara wajar atau dinilai terlalu tinggi. Rasio seperti price to earning dan price to book value harus diperhitungkan dan harus dibandingkan dengan perusahaan pesaing dalam satu industri untuk penilaian yang tepat, apabila setelah menilai maka kita dapati bahwa saham tersedia dengan harga yang wajar maka kita dapat mempertimbangkan untuk berinvestasi di IPO.
Namun, jika terlalu mahal dibandingkan dengan saham perusahaan sejenis, maka investasi tidak boleh dilakukan.
5. Periksa Urusan Hukum
Seseorang juga harus memeriksa apakah ada masalah hukum yang tertunda mengganggu perusahaan atau tidak karena akan menimbulkan kerugian modal karena pertempuran hukum. Jika mereka tidak memilikinya maka tidak apa-apa untuk berinvestasi ke perusahaan.
6. Peringkat Lemba Kredit
Peringkat oleh lembaga pemeringkat kredit yang akui OJK, bisa dilihat disini, untuk IPO yang akan datang memberikan peringkat investasi untuk IPO. Seperti jika IPO mendapat nilai 4 sampai 5 maka itu baik untuk tujuan investasi karena perusahaan stabil secara finansial.
Namun kini timbul pertanyaan dari mana investor akan mengetahui faktor-faktor tersebut di atas. Untuk ini, mereka harus mengacu pada laporan keuangan dan dokumen, yang diajukan perusahaan.
Berupa dokumen yang memberikan informasi rinci tentang operasi bisnis dan keuangan perusahaan.
Namun, jika perusahaan memenuhi semua parameter di atas, kami dapat mengharapkan pengembalian yang baik dari IPO. Namun jika parameter di atas tidak terpenuhi maka jika berinvestasi di IPO tidak akan memberikan keuntungan apapun kepada investor.
Bagaimana cara menganalisis IPO?
Sebelum mengambil keputusan penuh apakah seseorang harus berinvestasi dalam IPO atau tidak, investor harus menganalisis IPO tersebut.
Seorang investor harus menganalisis ukuran masalah baru dan tawaran untuk dijual. Modal yang digunakan oleh perusahaan untuk operasi bisnisnya dikenal sebagai fresh issue dan ketika promotor atau investor swasta menjual sebagian sahamnya di perusahaan dikenal sebagai offer for sale (penawaran untuk dijual).
Karena IPO adalah kombinasi dari masalah baru dan penawaran untuk dijual, investor harus memiliki pengetahuan tentang proporsi penawaran untuk dijual dan masalah baru.
Jika proporsi Offer for Sale (OFS) lebih besar dari Fresh Issue, promotor menjual saham mereka yang bukan merupakan sinyal yang baik bagi perusahaan.
Jika proporsi Offer for Sale (OFS) lebih rendah dari fresh issue, hal ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki prospek pertumbuhan yang baik dan bahkan promotor memiliki itikad baik terhadap model bisnis.
Mari kita pahami ini dengan sebuah contoh:
Kami akan mengambil contoh Equitas Small Finance Bank yang telah memulai debut sahamnya dengan diskon 6% dari harga penerbitan pada 2 November 2020.
Equitas Small Finance Bank adalah salah satu pemain terkemuka di India, yang melayani pasar massal pada “segmen yang tidak terlayani dan terlayani secara finansial”. Perusahaan ini menawarkan portofolio produk yang beragam yang terdiri dari pinjaman usaha kecil, keuangan mikro, pembiayaan kendaraan, pembiayaan UMK, korporat, dan lain-lain.
Equitas Small Finance Bank mengumpulkan hampir Rs 518 crore melalui masalah publik yang terdiri dari masalah baru dan penawaran untuk dijual di mana Rs 280 crore dikumpulkan melalui masalah baru.
Mempertimbangkan latar belakang perusahaan dan proporsi sahamnya, kami sampai pada kesimpulan bahwa Anda dapat berinvestasi dalam IPO karena ini adalah kesepakatan yang bagus untuk investasi.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa Keuntungan berinvestasi di IPO?
Manfaatnya adalah
1. IPO memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal dengan menjual saham.
2. Perusahaan dapat menawarkan saham sebagai insentif, bonus, atau sebagai bagian dari kontrak kerja.
3. Ketika perusahaan terdaftar di bisnis bursa, ia menerima liputan media yang luas sehingga pengakuan atas produk dan layanannya meningkat.
Apa pengertian dari IPO?
Ketika dua orang memutuskan suatu usaha bisnis, mereka memulai dengan dana mereka sendiri. Ketika bisnis tumbuh membutuhkan lebih banyak dana dari luar dalam bentuk ekuitas atau pinjaman dana dari orang lain. Ketika orang berinvestasi dalam IPO, mereka menjadi pemegang saham perusahaan dan membantu perusahaan untuk tumbuh.
Jadi untuk menghimpun dana dari masyarakat, perusahaan perlu terdaftar atau menjadi perseroan terbatas terbuka. Dengan demikian, proses di mana perusahaan swasta menjadi perseroan terbatas publik dengan menjual sahamnya kepada masyarakat umum untuk investasi dikenal sebagai Penawaran Umum Perdana atau IPO.
Langsung Comot
- Sebelum perusahaan swasta tersebut tercatat di bursa efek, penawaran umum saham pertama dikenal sebagai Penawaran Umum Perdana.
- IPO dilakukan melalui penawaran untuk dijual dan penerbitan baru.
- Sebelum investor berinvestasi dalam IPO, mereka harus mengetahui latar belakang perusahaan, kinerja keuangannya, dan prospek masa depan.
- Investor harus mengetahui alasan di balik IPO oleh perusahaan seolah-olah untuk ekspansi perusahaan maka itu adalah prospek investasi yang baik.
Setelah membaca ini lanjutkan dengan membaca strategi investasi untuk investor pemula. Mantab dan selamat belajar!
