Pengertian Price Earning Ratio (PER) Adalah Beserta Rumus Dan Contohnya

Penjelasan Formula Price Earning Ratio (Rumus PER)

Rumus Price Earning Ratio (PER) dasar membagi harga saham saat ini dengan EPS untuk menemukan PER saat ini. EPS ditemukan dengan mengambil pendapatan dari dua belas bulan terakhir dibagi dengan rata-rata tertimbang saham beredar. Penghasilan dapat dinormalisasi untuk item yang tidak biasa atau sekali saja yang dapat mempengaruhi pendapatan secara tidak normal.

Rasio PE yang dibenarkan digunakan untuk menemukan rasio PE yang harus dibayar oleh investor, berdasarkan kebijakan dividen dan retensi perusahaan, tingkat pertumbuhan, dan tingkat pengembalian yang disyaratkan investor. Membandingkan PER yang dibenarkan dengan PER dasar adalah metode penilaian saham biasa.

ADVERTISEMENT

Mengapa Menggunakan Price Earning Ratio?

Investor ingin membeli perusahaan yang sehat secara finansial yang menawarkan pengembalian investasi (ROI) yang baik. Di antara banyak rasio, PE (Price Earning Ratio) adalah bagian dari proses penelitian untuk memilih saham, karena kita dapat mengetahui apakah kita membayar harga yang wajar atau tidak.

Perusahaan serupa dalam industri yang sama dikelompokkan bersama sebagai perbandingan, terlepas dari variasi harga saham. Selain itu, metode ini cepat dan mudah digunakan ketika seorang investor mencoba menilai perusahaan yang menggunakan penghasilan.

Ketika PE tinggi atau rendah ditemukan, kita dapat dengan cepat menilai jenis saham atau perusahaan yang kita hadapi.

Price Eearning tinggi

Perusahaan dengan Rasio Price Earning yang tinggi sering dianggap sebagai saham pertumbuhan. Ini menunjukkan kinerja masa depan yang positif, dan investor memiliki harapan yang lebih tinggi untuk pertumbuhan pendapatan di masa depan dan bersedia membayar lebih untuk itu.

Kelemahan dari hal ini adalah bahwa stok pertumbuhan sering lebih tinggi dalam volatilitas dan ini memberikan banyak tekanan pada perusahaan untuk berbuat lebih banyak untuk membenarkan penilaian yang lebih tinggi kepada mereka. Karena alasan ini, berinvestasi dalam saham yang tumbuh cenderung akan dipandang sebagai investasi yang berisiko. Saham dengan rasio PE tinggi juga dapat dianggap sebagai saham yang dinilai terlalu tinggi/berlebihan.

Price Eearning rendah

Perusahaan dengan Rasio Penghasilan Harga yang rendah sering dianggap sebagai nilai saham. Ini berarti mereka undervalued (diremehkan) karena harga saham mereka diperdagangkan relatif lebih rendah relatif dari patokannya.

ADVERTISEMENT

Kesalahan harga ini akan menjadi tawaran besar dan akan mendorong investor untuk membeli saham sebelum pasar memperbaikinya. Dan ketika itu terjadi, investor mendapat untung sebagai akibat dari harga saham yang lebih tinggi kelak. Contoh stok Price Earning yang rendah dapat ditemukan di industri dewasa yang membayar dividen dengan tingkat yang stabil.

Contoh Rasio Price Earning (PE)

Jika Saham A diperdagangkan pada $30.000 dan Saham B pada $20.000, Saham A belum tentu lebih mahal. Rasio PE (Price Earning) dapat membantu kita menentukan, dari perspektif penilaian, mana di antara keduanya yang lebih murah.

Jika PE rata-rata sektor adalah 15, Stok A memiliki PE = 15 dan Stok B memiliki PE = 30, stok A lebih murah walaupun memiliki harga absolut yang lebih tinggi daripada Stok B karena Anda membayar lebih sedikit untuk setiap $ 1 dari penghasilan saat ini.

Namun, Saham B memiliki rasio yang lebih tinggi daripada pesaing dan sektornya. Ini mungkin berarti bahwa investor akan mengharapkan pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi di masa depan dibandingkan dengan pasar.

ADVERTISEMENT

Rasio PE hanyalah salah satu dari banyak ukuran penilaian dan alat analisis keuangan yang kita gunakan untuk memandu kita dalam keputusan investasi, dan itu seharusnya tidak menjadi satu-satunya metode.

Kesimpulan

Rasio P / E, atau rasio harga terhadap pendapatan, adalah cara cepat untuk melihat apakah suatu saham dinilai terlalu rendah atau dinilai terlalu tinggi – dan secara umum, semakin rendah rasio P / E, semakin baik untuk bisnis dan juga untuk calon investor.

Metrik adalah harga saham perusahaan dibagi dengan  laba per sahamnya. Anda tidak boleh membandingkan rasio P / E dengan perusahaan yang berbeda industri, misalnya perusahaan teknologi dibandingkan dengan perusahaan pembuat sabun.

Dengan kata lain, metrik hanya berguna saat membandingkan apel dengan apel.

Jika Anda ingin bantuan dalam menggunakan rasio P / E untuk menginvestasikan uang Anda, pertimbangkan untuk bekerja sama dengan penasihat keuangan.


Share

Tinggalkan komentar

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.