Pengertian Rasio Kas (Cash Ratio) Adalah: Rumus Dan Cara Menghitungnya

Bagi kreditur, tidak ada yang lebih baik daripada uang tunai karena dapat menghilangkan rasa takut tidak dibayar tepat waktu oleh debitur.

Kreditur menganggap rasio kas atau cash ratio sebagai metrik yang signifikan karena rasio ini menandakan seberapa mudah perusahaan dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya: seperti faktur dari vendor, gaji jatuh tempo, hutang pajak dan lain sebagainya.

ADVERTISEMENT

Rasio kas adalah ukuran likuiditas (kemampuan untuk membayar hutang jangka pendek), seperti halnya rasio lancar dan rasio cepat, dan memperhitungkan kas dan setara kas.

Definisi dan pengertian Rasio Kas (Cash Ratio) adalah

Rasio kas menunjukkan seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya, seperti hutang dagang atau hutang upah.

Rasio kas (juga dikenal sebagai rasio cakupan kas) adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat membayar hutang jangka pendeknya dalam bentuk kas dan setara kas (item investasi yang segera tersedia untuk diubah menjadi uang tunai mis. obligasi pemerintah jangka pendek).

Rasio ini berguna bagi kreditor untuk memutuskan berapa banyak uang yang dapat mereka pinjamkan ke sebuah perusahaan.

Hal yang buruk dan tidak terduga dapat terjadi pada perusahaan. Misalnya, mereka mungkin hampir bangkrut. Jika itu terjadi, perusahaan dapat segera mengubah beberapa aset tertentu yang mereka miliki menjadi uang tunai untuk menyelamatkan diri. Aset likuid ini adalah bahan utama formula rasio kas.

Rasio kas, kadang-kadang disebut rasio likuiditas, secara umum didefinisikan sebagai:

ADVERTISEMENT

Rumus perhitungan rasio kas (cash ratio)

Rasio Kas = (Kas + Setara Kas) / Kewajiban Lancar

Kami menjelaskan setiap istilah dalam rumus di bawah ini:

  • Tunai: Ini termasuk mata uang, koin, rekening giro, rekening tabungan, uang tunai kecil dan cek yang tidak disimpan. Akses ke uang tunai harus tidak dibatasi, sehingga item seperti sertifikat deposito (SD) diklasifikasikan sebagai setara kas, bukan uang tunai.
  • Setara Kas: Aset yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai yang diketahui, seperti CD, Treasury bills, tabungan obligasi, surat berharga perusahaan, akseptasi bankir, dan jenis instrumen pasar uang lainnya. Mereka mengecualikan aset dan aset yang kurang likuid dengan nilai yang tidak pasti, seperti inventaris (persediaan), piutang usaha, saham, obligasi, dan biaya prabayar.
  • Kewajiban Lancar: Kewajiban (dikenal sebagai hutang) yang harus dibayar dalam satu tahun, termasuk bunga hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam 12 bulan ke depan. Hutang umum termasuk hutang pajak, upah, utilitas, bunga, persediaan dan sebagainya.

Bagaimana Menghitung Rasio Kas

Untuk menghitung rasio kas, Anda perlu menentukan kas, setara kas, dan kewajiban lancar / jangka pendek perusahaan. Item yang dapat dikategorikan sebagai uang tunai termasuk uang kertas & koin dan juga dana yang disimpan di rekening giro bank.

Ada dua cara untuk menghitung rasio kas:

ADVERTISEMENT

Persamaan 1:

Rasio Kas = (Kas + Setara Kas) / Kewajiban Lancar

Persamaan 2:

Rasio Kas = (Kas + Setara Kas) / (Kewajiban Lancar – Beban Masih Harus Dibayar)

Pembilang kedua persamaan mewakili aset bisnis yang paling likuid, metrik yang berguna untuk tagihan yang jatuh tempo dalam beberapa hari mendatang.

Versi kedua dari persamaan mengurangi biaya yang masih harus dibayar dari kewajiban lancar karena akrual mungkin tidak jatuh tempo sampai nanti. Beban yang masih harus dibayar telah terjadi tetapi belum ditagih.

Misalnya, jika Anda membeli perlengkapan kantor senilai Rp 10.000.000 secara kredit tetapi tidak berharap menerima faktur sampai bulan depan, Anda akan memasukkan biaya pada pembukuan Anda bulan ini dan mengimbangi dengan biaya yang masih harus dibayar, yakni akun kewajiban saat ini.

Saat Anda menerima faktur dari toko perlengkapan kantor, Anda akan membalik entri asli dan membuat yang standar untuk hutang. Dalam praktiknya, versi kedua hanya digunakan sesekali ketika diperlukan ketelitian yang tidak biasa, seperti dalam proses kebangkrutan perusahaan.

Contoh berikut menunjukkan kutipan dari neraca Perusahaan ABCD.

Barang Jumlah
Aset lancar
Uang di tangan Rp 250.000.000
Uang tunai di bank Rp 150.000.000
Setara dengan uang tunai (Setara Kas) $ 300.000.000
Inventaris Rp 500.000.000
Piutang Rp 750.000.000
Aset tidak lancar
Aset tetap Rp 800.000.000
Goodwill (GoodWill = Aset Tidak Berwujud) Rp 200.000.000
Kewajiban Lancar
Akun hutang Rp 900.000.000
Hutang pajak penghasilan Rp 550.000.000
Hutang gaji Rp 100.000.000
Biaya masih harus dibayar (Accrued expenses) Rp 50.000.000
Kewajiban Tidak Lancar
pinjaman bank Rp 300.000.000
Hutang pajak tangguhan Rp 150.000.000
Pembilang untuk kedua versi persamaan rasio kas adalah:

Uang Tunai + Setara Kas = Rp 250.000.000 + Rp 150.000.000 + Rp 300.000.000 = Rp 700.000.000

Penyebut untuk Persamaan 1 adalah Rp 1.600.000.000 (Total jumlah kewajiban lancar), sedangkan nilainya untuk Persamaan 2 adalah Rp 1.550.000.000 setelah dikurangi biaya yang masih harus dibayar (Rp 1.6 M – Rp 50 Jt).

Memecahkan Persamaan 1 memberi kita:

Rasio Kas = Rp 700 Jt / Rp 1.6 M = 0,4375

Persamaan 2 memberi kita:

Rasio Kas = $ 70.000 / $ 155.000 = 0,4516

Perhatikan bahwa Persamaan 2 memberikan nilai yang sedikit lebih tinggi untuk rasio kas. Itu karena kas dan setara kas tidak harus dialokasikan untuk biaya yang masih harus dibayar, meninggalkan lebih banyak sisa untuk membayar hutang lainnya.

Sambung ke halaman 2.


Share

Tinggalkan komentar

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.