• Tentang Kami
  • Hubungi Kami
  • Kebijakan Cookie
  • Privacy Policy
  • Disclaimer
  • Pasang Iklan
Belajar Ekonomi
  • Akuntansi
  • Investasi
  • Manajemen
  • Pemasaran
  • Ilmu Ekonomi
  • Tips Bisnis
No Result
View All Result
  • Akuntansi
  • Investasi
  • Manajemen
  • Pemasaran
  • Ilmu Ekonomi
  • Tips Bisnis
No Result
View All Result
Belajar Ekonomi
No Result
View All Result
Home Investasi

ROI vs ROE – Apa Perbedaannya, Tujuan & Mana Yang Terbaik?

Edward Manalu by Edward Manalu
17 Oktober 2021
in Investasi
0
ROI vs ROE – Apa Perbedaannya, Tujuan & Mana Yang Terbaik?

ROI vs ROE – Apa Perbedaannya, Tujuan & Mana Yang Terbaik?

Share on FacebookShare on Twitter

Analis di seluruh dunia menggunakan rasio seperti Return on Equity (ROE) dan Return on Investment (ROI) untuk mengidentifikasi potensi investasi.

Meskipun kedua metrik tersebut menentukan kesehatan investasi, hasil keduanya mungkin tidak selalu mengarah ke arah yang sama.

Ada kemungkinan perusahaan memiliki ROE yang lebih tinggi tetapi ROI yang buruk, atau sebaliknya.

Jadi, untuk memahami metrik mana yang akan digunakan kapan, sangat penting untuk memahami perbedaan antara ROI vs ROE.

Daftar Isi

  • Mengenai Return On Equity (ROE)
  • Mengenai Return On Investment (ROI)
  • ROI vs ROE – Tujuan
  • Dampak Beban Bunga
  • ROI vs ROE – Mana yang Digunakan?

Mengenai Return On Equity (ROE)

ROE mewakili kinerja keuangan perusahaan, atau uang yang dihasilkan perusahaan berdasarkan total kepemilikan saham individu.

Rumus untuk menghitung ROE adalah:

Laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham

Dan rumus untuk menghitung ekuitas pemegang saham adalah:

Aset perusahaan – Hutang

Tujuan penghitungan ROE adalah untuk mengetahui seberapa efektif perusahaan dalam memanfaatkan aset untuk memperoleh keuntungan. Laba bersih, dalam hal ini, adalah total pendapatan, setelah dikurangi beban dan pajak untuk suatu periode tertentu.

ROE bisa positif atau negatif, tetapi menjadi baik atau buruk tergantung pada standar industri. Jika sebuah perusahaan mengungguli rekan-rekan, maka kita dapat mengatakan bahwa perusahaan tersebut berkinerja lebih baik daripada yang lain.

Namun, sebagian besar investor mengambil S&P500 sebagai tolok ukur dan membandingkan pengembalian atau return investasi mereka dengan yang sama.

Mengenai Return On Investment (ROI)

ROI adalah rasio keuangan lain yang menghitung laba atas investasi. Rumus untuk menghitung ROI adalah Laba bersih / Biaya investasi

Atau Investasi Gain / Investasi Base. Rumus pertama paling sering digunakan untuk perhitungan ROI.

Kita juga dapat menghitung ROI untuk perusahaan dengan membagi EBIT (Earnings Before Interest and Tax) dengan Total Investasi.

ROI adalah rasio keuangan lurus ke depan. Ini membantu untuk mendapatkan pemahaman cepat tentang di mana entitas berdiri dari sudut pandang pengembalian.

Selain itu, rasio ini dipahami secara universal dan memberikan gambaran yang layak tentang investasi, serta membantu investor untuk memahami dan memutuskan tindakan selanjutnya.

ROI vs ROE – Tujuan

Pengembalian Ekuitas (ROE) Pengembalian Investasi (ROI)
Menghitung seberapa efektif manajemen menggunakan aset untuk menghasilkan profitabilitas. Membantu dalam memahami tingkat profitabilitas investasi.
Saat menghitung laba atas ekuitas, bagian utang tidak diperhitungkan. Hutang diperhitungkan saat menghitung laba atas Investasi.
Memberikan gambaran tentang manajemen dan keputusan keuangan yang baik. Berfokus sepenuhnya pada profitabilitas.

Dampak Beban Bunga

Jika investasi hanya melibatkan ekuitas dan tidak ada utang, atau ekuitas dan jumlah total investasi adalah sama, maka dalam kasus seperti itu, ROE dan ROI juga akan sama.

Ketika ada pinjaman atau hutang, maka ROE akan lebih tinggi daripada ketika tidak ada pinjaman jika keuntungan mungkin karena pinjaman melebihi biaya bunga pinjaman.

Misalnya, Anda dapat menginvestasikan Rp 50.000.000 untuk membuka restoran kecil yang dapat memberikan pengembalian Rp 10.000.000. Atau, Anda dapat menginvestasikan Rp 1.000.000 lebih banyak dengan meminjam untuk menambahkan take-away juga, yang akan meningkatkan keuntungan sebesar Rp 2.000.000 lebih.

Dalam hal ini, Anda harus meminjam uang hanya jika beban bunga pinjaman kurang dari keuntungan tambahan sebesar Rp 2.000.000. Jika keuntungan tambahan lebih banyak, ROE akan tumbuh.

ROI vs ROE – Mana yang Digunakan?

Baik ROE vs ROI adalah rasio profitabilitas dan merupakan cara cepat untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan atau investasi. Namun, keduanya digunakan untuk tujuan yang berbeda dan tidak dapat digunakan secara bergantian.

Selain itu, keduanya memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Misalnya, dalam ROE, ekuitas mengandung dana pinjaman dan dana yang diinvestasikan keduanya, jadi mungkin saja perusahaan mengalami hutang yang tinggi untuk tetap menguntungkan dalam jangka panjang.

Menurut Dun dan Bradstreet, sebuah perusahaan harus memiliki pendapatan dua kali lipat dari utang yang harus mereka bayar. Jika itu tidak terjadi, maka perusahaan mungkin dalam masalah.

Di sisi lain, ROI memberikan gambaran yang jelas tentang keuntungan yang diperoleh perusahaan sebelum mengambil utang. ROI yang positif akan menunjukkan bahwa perusahaan tersebut sehat secara finansial dan menggunakan pinjaman untuk ekspansi daripada membayar utang.

ROI, bagaimanapun, juga memiliki kekurangannya sendiri. Misalnya, saat menggunakan ROI, terkadang sulit untuk mengaitkan pendapatan dengan investasi tertentu.

Misalkan sebuah perusahaan yang mempekerjakan manajer pemasaran pihak ketiga tidak akan benar-benar dapat mengetahui jumlah pendapatan yang didapat dari usaha mereka.

Karena, baik ROI vs ROE tidak sempurna, disarankan agar perusahaan atau investor atau analis menggunakan keduanya untuk membuat keputusan yang bijaksana. Jika Anda menggunakan salah satunya, maka Anda dapat melupakan beberapa informasi penting. Bersama-sama, mereka dapat membuktikan indikator yang kuat dari profitabilitas investasi.

Tags: InvestasiPerusahaanROEROI
ShareTweetPin
Previous Post

Pengertian Return On Equity (ROE), Rumus & Pentingnya

Next Post

Pengertian Biaya Total (Penjelasan Ringkas Mudah Dipahami)

Edward Manalu

Edward Manalu

Related Posts

Apa Itu Bitcoin, Cara Kerja, Cara Membeli dan Dasar Hukum Bitcoin?

Apa Itu Bitcoin, Cara Kerja, Cara Membeli dan Dasar Hukum Bitcoin?

by Yusuf Mahesa
6 Februari 2022
0

Dewasa ini Bitcoin telah menjadi cara berinvestasi yang mempunyai potensi cukup besar untuk meraih keuntungan maksimal. Bitcoin telah menjadi cryptocurrency...

Pengertian Penilaian Saham (Share Valuation): Jenis, Metode dan Faktor Yang Mempengaruhi

Pengertian Penilaian Saham (Share Valuation): Jenis, Metode dan Faktor Yang Mempengaruhi

by Edward Manalu
27 Februari 2022
0

Sebelum berinvestasi di perusahaan mana pun, penting bagi kita untuk memahami nilai sebenarnya dari sahamnya. Memahami nilai saham akan mungkin...

Cara Menemukan Investor Tepat Untuk Bisnis Anda: & Tanyakan 13 Pertanyaan Ini Kepada Mereka

Cara Menemukan Investor Tepat Untuk Bisnis Anda: & Tanyakan 13 Pertanyaan Ini Kepada Mereka

by Yusuf Mahesa
21 Maret 2022
0

Mengumpulkan uang itu menantang. Temukan investor yang memiliki nilai dan perspektif yang sama dengan Anda, dan yang dapat diandalkan saat keadaan...

Apa Itu Rasio Price To Book Value (PBV)? Rumus, Contoh & Kekurangannya

Apa Itu Rasio Price To Book Value (PBV)? Rumus, Contoh & Kekurangannya

by Edward Manalu
21 Maret 2022
0

Price to Book Value Ratio (PBV) atau Rasio Harga Terhadap Nilai Buku adalah metrik penilaian keuangan yang digunakan untuk membandingkan...

6 Petunjuk Sebelum Investasi Dalam IPO – Pastikan Anda Baca Ini

6 Petunjuk Sebelum Investasi Dalam IPO – Pastikan Anda Baca Ini

by Firman Hardiansyah
21 Maret 2022
0

Ketika dua orang memutuskan suatu usaha bisnis, mereka memulai dengan dana mereka sendiri. Ketika bisnis tumbuh membutuhkan lebih banyak dana dari...

10 Strategi Trading Terbukti Agar Selalu Untung

10 Strategi Trading Terbukti Agar Selalu Untung

by Muhamad Andi Aries
27 Februari 2022
0

Strategi Perdagangan untuk jangka panjang melibatkan analisis rasio keuangan utama bisnis untuk menentukan kesehatan keuangannya dan untuk memberikan perkiraan nilai...

Tinggalkan Balasan Batalkan balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.

Situs ini menggunakan Akismet untuk mengurangi spam. Pelajari bagaimana data komentar Anda diproses.

Belajar Ekonomi

© 2022 Belajar Ekonomi.

Navigasi Situs

  • Disclaimer
  • Hubungi Kami
  • Kebijakan Cookie
  • Pasang Iklan
  • Privacy Policy
  • Tentang Kami
  • Tim Redaksi

Follow Us

No Result
View All Result
  • Disclaimer
  • Hubungi Kami
  • Kebijakan Cookie
  • Pasang Iklan
  • Privacy Policy
  • Tentang Kami
  • Tim Redaksi

© 2022 Belajar Ekonomi.