Apa Sih Setara Kas (Cash Equivalent) Itu? Inilah Penjelasannya

SETARA KAS adalah aset jangka pendek yang mudah dan siap dikonversi menjadi sejumlah uang tunai. Setara kas biasanya mencakup investasi jangka pendek dalam bentuk saham dan surat berharga lainnya dan surat utang (Obligasi).

Apa sih Setara Kas (Cash Equivalent)?

Setara kas adalah sekuritas investasi yang dimaksudkan untuk investasi jangka pendek; mereka memiliki kualitas kredit yang tinggi dan sangat likuid.

Setara kas, juga dikenal sebagai “cash and equivalents” adalah salah satu dari tiga kelas aset utama dalam investasi keuangan, bersama dengan saham dan obligasi. Sekuritas ini memiliki risiko rendah, profil pengembalian rendah dan termasuk surat berharga, sertifikat deposito bank, akseptasi bankir, kertas komersial perusahaan, dan instrumen pasar uang lainnya.

Penjelasan Kunci

  • Setara kas adalah nilai total uang tunai yang mencakup barang-barang yang mirip dengan uang tunai; kas dan setara kas adalah termasuk aset lancar.
  • Gabungan kas atau setara kas perusahaan selalu ditampilkan di baris atas neraca karena aset ini adalah aset yang paling likuid .
  • Seiring dengan saham dan obligasi, kas dan setara kas membentuk tiga kelas aset utama di bidang keuangan.
  • Sekuritas berisiko rendah ini termasuk akseptasi bankir, kertas komersial perusahaan, dan instrumen pasar uang lainnya.
  • Memiliki kas dan setara kas di tangan berhubungan dengan kesehatan perusahaan, karena mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendeknya.

Memahami Setara Kas

Setara kas juga berfungsi sebagai salah satu indikator kesehatan terpenting dari sistem keuangan perusahaan. Analis juga dapat memperkirakan apakah baik untuk berinvestasi di perusahaan tertentu melalui kemampuannya menghasilkan uang tunai dan setara kas karena itu mencerminkan bagaimana perusahaan mampu membayar tagihannya dalam periode waktu yang singkat.

Perusahaan dengan jumlah besar uang tunai dan setara kas adalah target utama perusahaan besar yang berencana mengakuisisi perusahaan kecil.

Ada tiga jenis setara kas: 1. mata uang, 2. cek, 3. surat berharga (Commercial Papers), Marketable Securities, Reksa Dana Pasar Uang, dan Obligasi Pemerintah Jangka Pendek.

Commercial Papers

Surat-surat berharga komersial (Commercial Papers) digunakan oleh perusahaan-perusahaan besar untuk menerima dana untuk memenuhi kewajiban hutang jangka pendek seperti gaji perusahaan. Mereka didukung oleh bank atau perusahaan penerbit yang berjanji untuk memenuhi dan membayar jumlah nominal pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan pada catatan.

Marketable Securities (Surat berharga yang dapat dijual)

Marketable Securities adalah aset dan instrumen keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dan karenanya sangat likuid. Surat berharga adalah likuid karena jatuh tempo cenderung terjadi dalam satu tahun atau kurang dan tingkat di mana ini dapat diperdagangkan memiliki efek minimal pada harga.

Reksa Dana pasar uang (Money Market Funds)

Reksa Dana Pasar Uang atau Money Market Funds seperti giro yang membayar tingkat bunga lebih tinggi yang disediakan oleh uang yang disetor. Reksa Dana Pasar Uang menyediakan alat yang efisien dan efektif bagi perusahaan dan organisasi untuk mengelola uang mereka karena mereka cenderung lebih stabil dibandingkan dengan jenis dana lain seperti reksa dana.

Obligasi Pemerintah Jangka Pendek (Short-Term Government Bonds)

Obligasi pemerintah jangka pendek disediakan oleh pemerintah untuk mendanai proyek pemerintah. Ini dikeluarkan menggunakan mata uang domestik negara. Investor melihat risiko politik, risiko suku bunga, dan inflasi ketika berinvestasi di obligasi pemerintah.

Perusahaan sering menyimpan uang tunai dan setara kas untuk mendapatkan bunga dari dana tersebut sementara mereka menunggu untuk menggunakannya.

Untuk Apa Setara Kas Digunakan

Ada beberapa alasan perusahaan menyimpan modalnya dalam bentuk setara kas. Satu, mereka adalah bagian dari modal kerja bersih perusahaan (aset lancar dikurangi kewajiban lancar), yang digunakan untuk membeli persediaan, menutupi biaya operasional dan melakukan pembelian lainnya. Mereka juga menyediakan penyangga bagi perusahaan untuk dengan cepat mengkonversi ke uang tunai jika memang diperlukan. Akhirnya, mereka dapat digunakan untuk membiayai akuisisi.

Contoh

Biasanya ada dua cara berbeda untuk melaporkan setara kas di  neraca. Beberapa perusahaan menyatakan setara kas sebagai baris item terpisah yang posisinya langsung di bawah uang tunai di muka neraca.

Hal ini memungkinkan investor dan kreditur melihat apa yang sebenarnya ada di rekening bank perusahaan dan apa investasi likuid lainnya.

Sedangkan ada pula perusahaan yang mengelompokkan uang tunai dan setara kas pada neraca dan menyatakannya dalami satu baris item.

Pengelompokan ini memberikan investor dan kreditur lebih sedikit informasi tentang perusahaan pada awalnya, tetapi rincian tentang perincian uang tunai dan setara biasanya diberikan dalam catatan laporan keuangan atau laporan diskusi dan analisis manajemen.

Tinggalkan komentar

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.